Vous souhaitez rendre votre épargne plus éthique et vous avez entendu parler du label ISR ? C’est en effet une excellente piste ! Découvrez tout ce qu’il faut savoir sur le label ISR : définition, origine, critères…
L’ISR et son label, qu’est-ce que c’est ?
Définition de l’Investissement Socialement Responsable
ISR signifie Investissement Socialement Responsable ; il s’agit en fait d’appliquer les principes du développement durable au monde de la finance. Ainsi, dans le cadre de l’ISR, on cherche à mélanger performance économique et impact social et ou environnemental positif en soutenant des entreprises ayant une démarche plus responsable. Cela passe notamment par une évaluation concernant des critères bien spécifiques tels que l’environnement, le social ou encore la gouvernance de l’entreprise. On les appelle généralement les critères « ESG ».
L’investissement socialement responsable vous permet donc d’investir dans une économie plus durable mais également pérenne. Selon le site officiel du label ISR : « il a été remarqué que ce sont les entreprises présentant une notation ESG élevée qui réalisent à long terme les meilleures performances financières. En effet, ces sociétés sont les mieux positionnées pour relever les défis du monde qui vient. »
Le label ISR : définition et raison d’être
L’ISR s’est doté d’un label pour permettre aux investisseurs de s’y retrouver plus facilement. Celui-ci a été créé en 2016 par le ministère de l’Économie et des Finances. Son but est de mettre en avant cette finance plus éthique en offrant plus de visibilité aux investisseurs. Ce dernier a connu plusieurs évolutions depuis sa création :
- Il était initialement destiné aux OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) investis en actions et ou en obligations, disponibles au travers de contrats d’assurance vie.
- En 2020, il s’est étendu aux FIA (Fonds d’Investissement Alternatifs) dont les fonds immobiliers ; OPCI et SCPI.
- Enfin, depuis juillet 2020, il s’applique aussi aux mandats de type institutionnel.
Le label ISR s’applique à divers fonds et vous serez très certainement amené à en rencontrer un lorsque vous constituerez votre épargne. Au 20 juin 2022, 1 068 fonds ont été labellisés pour un encours de 651 milliards d’euros.
FAQ : tout savoir sur le label ISR !
Quels sont les critères de labellisation ?
Les fonds qui souhaitent obtenir le label ISR doivent répondre à un certain nombre de critères. Ceux-ci sont divisés en six grandes catégories auxquelles doivent répondre les sociétés de gestion tout en mettant en place des objectifs ESG. Ainsi :
- Le fonds doit communiquer les objectifs qu’il poursuit au travers des critères ESG.
- Il lui faut mettre en place une méthodologie d’analyse ; décrire sa stratégie ESG puis analyser la performance de ses actifs.
- Le fonds doit préciser l’impact de son analyse ESG dans la gestion de son portefeuille.
- Il engage également les parties prenantes en présentant sa politique de vote aux assemblées générales des sociétés dans lesquelles il a investi et en publiant sa politique de vote sur son site internet.
- Il communique également de façon transparente auprès des investisseurs et épargnants.
- Enfin, il évalue l’impact de sa démarche.
Par qui est-il attribué ?
Ce sont trois organismes accrédités par le COFRAC (Comité français d’accréditation) qui se chargent de vérifier que le fonds est éligible au label ISR. Il s’agit d’Afnor Certification, de Deloitte et d’EY France. Si ces trois organismes valident la candidature, ils peuvent alors passer à une étape plus poussée : analyse des documents réglementaires, entretiens avec les dirigeants du fonds… Si tout se passe bien, le fonds obtiendra le label pour 3 ans, renouvelable. Pendant cette période, des contrôles intermédiaires sont réalisés.
Quel impact un investissement ISR peut-il avoir ?
N’hésitez pas à vous renseigner sur les fonds sur lesquels vous comptez investir. À titre d’exemple, voici les fonds que vous pouvez retrouver sur Ethic Vie :
- La SCI Novaxia R, qui rénove des bureaux obsolètes ou vacants pour en faire des logements. Cela a un impact non seulement d’un point de vue sociétal (lutter contre la pénurie de logements) mais aussi environnemental en évitant la création de nouveaux bâtiments.
- Pictet Timber, un fonds à impact carbone positif qui lutte contre le réchauffement climatique en investissant dans le secteur du bois.
- Pictet Water, qui investit les deux tiers de ses actifs dans la gestion de l’eau, comme la distribution, les services de traitement de l’eau, les technologies ou les services environnementaux.
Au niveau de la performance, est-ce un bon calcul ?
Opter pour un placement plus durable veut-il dire que l’on renonce à la performance ? Eh bien non ! Les performances des fonds ISR sont équivalentes à celles des fonds classiques. Pour affirmer cela, les gérants du label ISR se basent sur une étude de 2020 menée par Hongxin Chen, le Forum de l’Investissement Responsable et l’école Polytechnique. Selon cette étude 62% des fonds ISR (hors immobilier) ont surperformé. Les risques sont également les mêmes. Performance au rendez-vous, risques équivalents… mais l’éthique en plus !
Vous recherchez une assurance vie éthique ?
Si vous souhaitez opter pour une assurance vie qui propose de l’ISR, sachez qu’Ethic Vie dispose d’un large choix de fonds labellisés ISR. Vous pouvez choisir parmi nos trois profils de gestion éthiques :
- Respect de la planète,
- Un monde plus humain,
- Global éthique.
Cerise sur le gâteau ? Nous disposons d’un mécanisme solidaire qui fait que 20% des frais générés par votre contrat sont reversés chaque année à une association partenaire.
