« ETF », Exchange Traded Funds, fonds négocié en bourse, trackers… Encore des termes financiers bizarroïdes ! Et pourtant, les ETFs valent le détour. Ils font en effet beaucoup parler d’eux depuis quelques années et suscitent l’intérêt des investisseurs. En 2018, ils représentaient plus de 5 000 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Rien qu’aux États-Unis, le secteur des ETFs a atteint en juin 2021 3 900 milliards de dollars. Dans cet article, nous répondons à la question : « C’est quoi un ETF ? »
Comprendre ce qu’est un ETF
Commençons par le commencement
Les ETFs datent des années 90. Il s’agit d’indices qui reproduisent la composition d’un indice boursier et dégagent la même performance. Ses variations sont donc totalement corrélées au marché qu’il reproduit. Ils vous permettent donc d’investir en bourse.
Prenons comme exemple le CAC 40. Principal indice boursier de la place de Paris, il est composé de 40 valeurs de sociétés françaises choisies parmi les 100 plus importantes sociétés françaises concernant le le volume d’échanges de titres. Ces sociétés n’ont pas la même pondération ; la société A peut valoir 9%, la société B 12%… Et cela peut évoluer dans le temps. Aussi, si vous souhaitez directement investir dans le CAC 40 et vous adaptez à ces changements, cela va vous coûter énormément de temps et d’argent. Et c’est justement là qu’interviennent les ETFs.
Ces derniers sont émis par des sociétés de gestion, agréées par l’AMF (Autorité des Marchés Financiers). Si nous reprenons notre exemple, une société de gestion va choisir d’émettre un ETF corrélé au CAC 40 : il s’agit d’un « petit CAC 40 », une réplique parfaite gérée par la société. Elle obtiendra donc la même performance que l’indice qu’elle reproduit et sera un tantinet moins élevée en raison des frais de gestion.
Leurs caractéristiques
Les ETFs sont des fonds continus : ils sont disponibles en direct tout au long de la journée. Cela constitue un avantage par rapport à d’autres types de fonds ou classes d’actifs : ils sont très faciles d’accès à l’achat, mais aussi à la revente.
Ainsi, vous pouvez investir en un seul titre dans un ensemble d’actions qui forment un indice boursier. Comme nous le disions en préambule, les ETFs sont aujourd’hui très populaires et il en existe une multitude, c’est pourquoi il est intéressant d’en identifier les différents types.
Où peut-on les retrouver ? Il est possible d’acheter des ETFs à leur création, en bourse, ou auprès d’un intermédiaire financier. Ils sont accessibles au travers d’un PEA, d’un compte-titre ou encore d’une assurance vie.
Les différents types d’ETFs
Parmi les différentes sortes d’ETFs, on retrouve :
- Ceux sur indices actions : ils sont les plus nombreux. Comme le nom l’indique, ils permettent d’investir en une fois sur un ensemble d’actions sans avoir à les analyser individuellement. C’est ce dont nous parlions précédemment avec notre exemple du CAC 40. C’est l’une des caractéristiques les plus intéressantes des ETFs.
- Les ETFs géographiques : ceux-ci permettent de suivre l’économie d’une zone géographique. Grâce à ces ETFs, on peut acheter des titres en lien avec un pays, une région ou un continent. On peut par exemple citer l’ETF EURO STOXX 50 en lien avec zone euro ou l’ETF TOPIX pour le Japon.
- Sectoriels : qui suivent l’indice d’une industrie précise comme la santé (Lyxor Stoxx Europe 600 Healthcare), la technologie (Lyxor STOXX Europe 600 Technology) et même l’écologie (Amundi Euro ISTOXX Climate Paris Aligned PAB).
- Relatifs aux matières premières : investir sur des matières comme l’or ou l’argent. C’est le cas chez BlackRock avec l’ETF iShares Gold Producers.
- Sur les indices obligataires : investir sur des obligations d’entreprises (Amundi Index Global Agg 500M), d’États (Lyxor Core UK Government Bond UCITS ETF), à taux variable ou indexés sur l’inflation.
Quid des ETFs éthiques ?
Nous ne pouvions pas vous parler des ETFs sans mentionner ceux qui sont labellisés ! Deux principaux labels récompensent ceux ayant une démarche responsable : ISR et Greenfin. Concernant les engagements, nous pouvons également citer les « Paris-aligned Benchmarks » qui assurent que les titres de l’indice sont alignés sur l’objectif de limitation du réchauffement climatique, en lien avec l’Accord de Paris. De plus, certains ETFs excluent des secteurs jugés problématiques comme la pornographie, les OGMs ou le tabac.
Donnez du sens à vos placements
De plus en plus d’ETFs obtiennent une labellisation. C’est par exemple le cas de Amundi Euro iStoxx Climate Paris Aligned PAB UCITS ETF axé sur l’Europe, d’Amundi Index MSCI Pacific Ex Japan SRI pour l’Asie ou de Amundi Index MSCI World ESG Leaders Select au niveau mondial.
Alors, est-il intéressant d’investir ?
Les avantages des ETFs
Comme nous l’évoquions plus haut, les ETFs présentent un certain nombre d’avantages qui les rendent attractifs aux yeux des clients :
- Une cotation en continu, permettant d’acheter et de vendre sans contrainte de temps,
- La diversité au niveau des possibilités d’investissement,
- Le fait d’avoir accès à l’ensemble des composants d’un indice en une seule transaction…
D’autre part, les ETFs présentent généralement assez peu de frais. En effet, leur gestion est passive, ils reproduisent de façon automatique leur indice de référence.
Ce qu’il faut garder en tête
Il est important de rappeler que vous n’avez pas de garantie en capital lorsque vous achetez un ETF. Vous devez également prendre en compte la volatilité de cet investissement.
Les conseils d’Ethic Vie
Selon nous, les ETFs sont extrêmement intéressants, notamment pour les jeunes investisseurs. Ils permettent en effet d’investir de façon simple et transparente en bourse. En effet, vous savez exactement sur quoi votre argent est investi. Comme nous le disions précédemment, il est également simple d’y investir et ce au travers de divers supports comme l’assurance vie. Vous pouvez de plus les combiner avec du fonds en euros à capital garanti.
Il est possible d’opter pour une gestion passive : vous achetez vos ETFs et vous les laissez ensuite suivre leur chemin. Dans le cadre d’une gestion active, vous pouvez choisir de gérer vous-même votre portefeuille ou en déléguer la gestion à un professionnel grâce à un mandat de gestion. Il en existe d’ailleurs des thématiques pour vous permettre de donner du sens à votre argent, comme chez Ethic Vie avec nos trois profils « Respect de la planète », « Un monde plus humain » et « Global éthique ».
Nos 3 meilleurs ETFs
Nous vous présentons notre sélection d’ETFs labellisés et répondant aux critères ESG dans leur stratégie, notamment selon le règlement SFDR.
- Lyxor MSCI Water ESG (FR0010527275)
La thématique majeure est l’eau, l’indice se consacre donc aux entreprises opérant dans ce secteur. Cela concerne aussi bien la distribution, la création d’infrastructures, les services publics ou le traitement de l’eau. Il s’agit d’une thématique porteuse, l’eau étant une ressource capitale en général et en particulier en période de croissance démographique fulgurante.
Performance annualisée à 5 ans : 10,43%*
- Lyxor Global Gender Equality ETF (LU1691909508)
Il se constitue de 150 sociétés, dans le monde entier, qui ont obtenu le meilleur score en matière d’égalité hommes-femmes. Il est assez rare pour un fonds de s’axer principalement sur le critère « Gouvernance » de l’ESG, il s’agit donc d’une opportunité de diversification.
Performance annualisée à 3 ans : 11,14%*
- BNPP Easy Low Cbn 100 Eur PAB UE (LU1377382368)
Comme son nom l’indique, il est composé des 100 entreprises européennes jugées vertueuses par rapport à leurs émissions de carbone. Elles ont en effet le plus faible taux d’émissions carbones dans leur secteur respectif.
Performance annualisée à 5 ans : 7,15%*
*Les performances passées ne préjugent pas des performances futures
